現在買東西真的是太方便了，而且每個商城都有很多優惠
因為物流的進步以及無遠弗屆網路商城，在這個特殊時期，不出門也是顧慮到自身安全
無論是生活上用的，還是比較高單價的3c產品，目前在網路上選購比較多，真的是非常方便啊
科技始終來自於惰性真的沒錯，這就是懶人經濟啊!!!!(好像哪裡怪怪的)
【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)是我在網路上閒逛時，猛然看到的產品，而且這產品其實我在很多評論網站觀察很久了
以實用性，價格，網路開箱文，臉書還有Dcard的相關資料來判定，推薦的人真的不少
而且當時的入手價跟現在比，現在入手才真正賺到，實際到貨後，也是非常的符合我的需求~~~
最近家人也是很需要這個【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)，不枉費做了好幾天功課，好險沒出槌
現在終於等到最佳購買時機，不然等下次折扣，不知道等到甚麼時候
所以我個人對【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)的評比如下
外觀質感：★★★★
使用爽度：★★★★☆
性能價格：★★★★☆
詳細介紹如下~參考一下吧
完整產品說明
商品特色：
■透明色系內容物一目了然省去尋找物品時間！
■直取式設計，附輪子讓您輕鬆移動好方便！
■擺脫塑膠製品之刻板樣式、並豐富您的生活空間！
■可單一使用或堆疊使用、多種選擇的收納方式！
■可收納各類小東西、衣物、玩具、工具、雜物！
■改良前掀蓋即使堆疊收納也不需翻箱倒櫃取物！
■採用高級塑膠原料，堅固軔性高，更耐用！
品牌名稱
類型
- 斜/直取式
- 附輪
容量
- 0L~50L
產地
- 台灣
組裝方式
- 免組裝
材質
- 塑膠
商品規格
- 商品規格：
尺寸：38L-約寬45×深42.2×高31cm(±1cm)
16L-約寬22.4×深42.2×高31cm(±1cm)
材質：P.P(聚丙烯)
顏色：透明
容量：約38L、16L
入數：38L-2入+16L-2入
產地：台灣
─此商品不需組裝．拆封即可使用─
※此販售頁面刊登之圖檔(文)為本公司版權所有，轉載必究。
※商品顏色會因網頁呈現及拍攝環境產生色差，圖片僅供參考，實際商品依供貨樣式為準。
※商品搭配情境圖時，不包含拍攝內容物或週邊擺設物品，僅限於文案指定之銷售商(贈)品。
※購買前請先量測使用區域尺寸，確定無誤再購買以免造成尺寸不合之狀況，敬請謹慎選購。
※配送區域僅限台灣本島地區，勿使用郵政信箱作為收件地址。
非常推薦【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)給大家
↓↓↓限量特惠的優惠按鈕↓↓↓
↓↓↓找不到適合的商品嗎，本月好物推薦一起來看吧↓↓↓
標籤註解：
PTT鄉民【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)限量,團購,限時,週年慶,禮物,優惠,【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)特價,開箱,比價,活動,好評,推薦
mobile01網友【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)哪裡便宜,採購,優缺點,試用【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶),好用,CP值,經驗,好康,集購,下殺,免比價,去哪買？,
名人推薦【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶)介紹,部落客,排行,【真心良品】巧思可疊直取式收納箱38L+16L各2入(搶),體驗,精選,限定,折扣,折價卷,dcard推薦,直播主推薦,網紅推薦熱賣款
熱點新知搶先報
這是《夏至說招行》系列的第三篇。 連續寫了兩篇財務的分析，那麼多數據看得我頭都大了。 今天繼續說招行，終於可以不看數據，或少看數據，聊聊招行的戰略選擇和戰略執行，聊聊護城河。 1、護城河 各位招行的小股東，如果有人問你，招商銀行的護城河是什麼，你會怎麼回答？我看有的人說護城河是極低的負債成本，很高的活期占比，這叫「說了等於沒說」。 就像問一個短跑運動員為什麼得了百米第一名，你回答，因為他跑得最快啊，這叫什麼答案？要想搞明白這個問題，怎麼也得了解一下這個運動員腿是不是夠長，肌纖維怎麼樣，體脂率和紅肌白肌的比例如何，是不是和博爾特那樣臀大肌強勁有力，這叫天賦。 ... 我們還要看看他是怎麼成長起來的，平時是怎麼訓練的，跑步技術如何，起跑、加速和保持階段和別人有什麼不同，平時的飲食、休息、訓練等時間是怎麼管理的，這是後天的努力。天賦和努力當然是缺一不可。 到了銀行業也是一樣的，說某家銀行的活期存款占比高，負債端成本低，資產端收益率高壞帳率又低，還能搞到不少非息收入，這是成績，不算能力，成績是靠能力創造出來的。有的能力是天生的，有的能力是後天習得的。前者典型如四大行，本身就有廣布的網點和深厚的客戶基礎，而招行這樣的屬於後者，白手起家，一點兒一點兒一個客戶接一個客戶的做下來，要說到客戶基礎、戰略選擇、戰略執行這樣的層面，才算是觸到一點兒根本，否則就是蜻蜓點水，浮光掠影。像活期占比這樣指標，是長期經營的結果，而且它是會變化的，今年70%，明年下降到65%，導致負債成本提升20個百分點，你慌不慌？如果不懂具體的業務，肯定是有點兒慌的。 所以這裡先明確一下護城河的概念，定義一下銀行的哪些能力算護城河，哪些不算。 我認為，某項業務搞得好，比如信用卡發得多，這不算護城河。低成本的負債，這也不算護城河。金融科技算護城河，相當於士兵要上場打仗，你給他更鋒利的兵器，但是這個東西需要大量的後期投入和不斷的維護。銀行的牌照算一種護城河，但這屬於全行業的護城河，以前又深又寬，阻斷了外部的新進入者，自然也就降低了行業內部的競爭烈度，這個護城河以後肯定是越來越淺，越來越窄的，而且過程不可逆。良好的客戶基礎算護城河，客戶都有惰性，如果在你這家銀行開了兩個戶，又有借記卡又有信用卡，又有存款又有貸款，還買了他的其他金融產品比如理財、基金什麼的，那麼他就不太願意遷移到其他的銀行，但這個護城河也是動態變化的，是需要持續維護的。良好的公司治理結構，優秀的企業文化，這些其實也是一種護城河，只是不容易被我們投資者感知到，我們離公司的距離畢竟還是太遠了。但我們要明白，經過長期的經營後為什麼一家公司和另一家公司拉開了差距，就是這些細微的東西在起作用，滴水穿石。 2、銀行是個什麼生意？ 這裡多說一句，銀行做的到底是個什麼生意，有的人總結了：「銀行是經營風險的生意，核心競爭力是對風險定價」。咋一聽確實挺高大上的，想一想，哦，我要放一筆貸款就要評估風險，然後根據風險要求一個溢價，定出貸款的利率，然後我就可以賺錢了。這個評估風險的過程還確實挺難的，是個技術活兒，需要搜集不少借款人的信息，然後用複雜的公式把風險計算出來。 聽起來挺有道理的，但是實際的銀行經營過程是怎麼樣的？我們拿最簡單的存貸業務來說，我首先需要網點，需要櫃員，把儲戶或公司的存款吸納進來，這個網點裡面還有理財經理，負責推銷各種產品，櫃檯還分對公和零售，這是一個小網點的情況。網點上面有支行，裡面有對公和零售的客戶經理，直接負責一個個存貸款業務，這些人都是接觸市場第一線的，是衝上去真刀真槍實幹的人，要陪人吃飯、喝酒、應酬、公關，要給人發簡訊打電話解釋各種問題，也基本是最辛苦的，不然那些大客戶憑啥找你存款和貸款？再往上，到了分行的層面，除了對公和零售，就有各種國際業務部、風險管理部、財務部、投資銀行部、小微企業部、科技信息部，這麼多部門，哪個不重要？哪個不是一家銀行必不可少的有機組成部分，尤其是大銀行們，缺了哪塊兒能轉得開。所以你說風險定價是核心競爭力，我出去陪人吃飯拉來一個億的存款，這是不是核心競爭力？我這個競爭力在現有體制下說不定比你還要核心，還要重要。 所以你看，經營一家銀行是個系統性工程，可不是三言兩語就能概括了的，這個市場上的銀行股投資者包括各種大V，也確實很少談銀行的業務，因為業務太龐雜，涉及的專業知識又多，很多人是真的不懂，是講不清楚的，包括我自己也是盲人摸象。我們很多時候就只能通過幾個關鍵指標看看銀行經營的大致情況，對「護城河」這種定性的東西自然也不好把握。銀行也沒有什麼品牌啊，或者即使是有，也是弱品牌，因為金融產品的同質化很嚴重的，我們在招商銀行和平安銀行之間選，肯定不像茅臺和五糧液的區別那麼明顯吧？那巴菲特老爺子的那一套「好公司、護城河、好價格」的理論就行不通了？ ... 可是你看，巴菲特還確實投資了不少銀行股，伯克希爾2019年末總持倉2400億美元，裡面持有富國、摩根大通、美國銀行、高盛、紐約梅隆銀行、美國合眾銀行等銀行股就高達760億，占比超過30%，看來巴菲特對銀行股是真愛呀，那你說這些銀行能有什麼護城河，每個都有護城河？放到中國就相當於把資產規模前十名，從工行、建行到招行、興業買了個遍。 我上面講了這麼多的意思是，銀行的護城河可以說有，但大部分沒那麼深，而且是動態變化的，需要經年累月的經營和挖掘。要找到某家銀行在某個方面就是比別人具有獨特的優勢，別人很難複製，永遠也趕不上的，這種東西在銀行業里可能不存在。 （友情提醒，本文篇幅較長，但全是乾貨，可以點個關注再看） 說回招商銀行，是不是說分析護城河就沒有意義了？ 也不是，這家銀行有現在這樣的行業地位，被別人爭相學習，一定是有一些很有特色的東西是其他銀行沒有的，我們就是要找到這樣的東西。 3、零售之王 我們都知道招行是搞零售的，被譽為「零售之王」，它搞零售的歷史也比較久，最早在2004年馬蔚華當行長的時期就提出了零售轉型的概念，當時零售是沒有人搞的。原因嘛，很簡單，因為當時的零售不賺錢，而對公太賺錢了。我國那時正處在在經濟高速發展期，銀行躺著就把錢賺了，開個網點，把儲戶的錢吸進來，再放款給國企或房地產這樣的低風險企業，哪裡需要什麼風險定價呢？都是近似於無風險的業務，大膽的放款就好了，手上有資源，能拉到大額存款是王道。 我們看一下這十幾年來不同銀行的ROE水平： ... 我選了6家典型銀行，兩家國有大行加四家股份行，銀行間的差異是有，但不明顯，在2013年以前都非常賺錢，很容易就可以把ROE搞到20%以上。這種情況下，直接賺對公的快錢就好了，你去做零售這樣的投入產出性價比很低的業務，是吃力不討好。但是馬行長還是有點兒前瞻性的眼光的，當時喊出口號：「不做對公業務，今天沒飯吃；但不做零售業務，明天沒飯吃。」 這個「明天」的跨度，現在看來長達10年。 從2004年到2013年，我認為招行也是在認真做零售的，也打造出了「一卡通」、「一網通」、「信用卡」、「金葵花」等很有特色的產品和品牌，但零售業務真的談不上主流。 所以以前的銀行業確實是非常同質化的，直到現在還有很多銀行股的老投資者，他們可能買了十幾年的銀行股，他們會說，「銀行是同質化的」，他們還抱著這個觀念不放，因為這確實是歷史上的經驗，但是時代真的會變的，雖然有時候變的速度沒有那麼快。從2014年起經濟開始降速換擋，對公突然就不好做了，息差收窄但壞帳率陡增，利率市場化大幕開啟，傳統的規模擴張的老路走不下去了，所有銀行都開始變得迷茫。 這個時候，從2013年田惠宇接棒馬蔚華成為招行的第三任行長，開始力主改革，在2014年把零售的戰略地位扶正，提出了「一體兩翼」的戰略，這個一體就是零售，是主打業務，兩翼是對公和同業業務，起到協同作用。因為招行本來就有做零售的傳統，積累了豐富的經驗，現在只要繼續投入資源就可以了，可謂輕車熟路，而其他銀行在零售上普遍儲備不足，有的還在幻想著繞開監管，繼續加槓桿，化身資金掮客，大搞同業業務和非標投資、表外業務，錯過了零售的戰略發展期，那個時候的零售是真正的藍海啊。後來這些銀行的結局怎麼樣，現在大家都看到了。 我們看上圖中，招行的ROE和其他銀行真正的分道揚鑣是在2016年，也就說2016年是一個大的分水嶺，之後招行的估值也是一飛沖天，和其他銀行拉開了一個身位的差距。2017年後開始金融去槓桿，有些股份行和城商行被監管的大棒砸得暈頭轉向，包括一些大銀行，終於回過神來，也開始努力發展零售，這個時候有人就開始喊，零售要被搞成紅海了，競爭越來越激烈，越來越沒法兒搞了。我認為這個話言之尚早。一個人躺著的時間太久了，讓他起來走兩步，當然有點兒喘不過氣，這很正常，以後還要讓你跑起來呢，現在就喊累？現實情況如何呢？這個問題我們稍後再說。 ... 從上面這個發展路徑可以看出招行是怎樣一步一步發展為「零售之王」的，還真不是一日之功。首先是敢於做第一吃螃蟹的人，在其他銀行不願意做零售的時候它去做了，有了一定的積累，第二個是把握住了關鍵的戰略切換期，主要體現在2013-2014年之間，能夠擺脫路徑依賴，及時的切換到當時競爭還沒那麼激烈零售賽道上來。 4、零售怎麼做？ 這篇文章的主角是招行，招行的戰略重心是零售，所以我們就多講一講零售業務。 可以說，這個業務的特點，本身就決定了只有少數銀行能做好。零售業務不同於對公，面向的是一個一個活生生的人，有不同想法，有差異化需求，而且業務非常的分散。對公業務的集中度很高，一個客戶經理對口一個一億資產規模的企業，業務量就上來了，但零售呢，可能需要一千個人，一筆一筆的慢慢做，慢慢積累起來，規模才能對等，這個時候吃飯喝酒拉關係的套路就行不通啦。 股份行在零售上就很有優勢，我們分大中小銀行來詳細講講。 首先是小銀行，小的城商行農商行很難做好零售，他們基本上沒有金融科技，沒有優秀的信息系統和中後臺支持。小銀行的優勢是什麼？是營銷，是網點足夠下沉，可以方便的吸收存款，資產端可以直接接觸地方上的中小企業，這個時候對公和零售可以有效協同起來，可以用人海戰術，靠人與人之間的直接關係。比如我攻下了一個小企業，這個小企業是我城商行某個員工的親舅舅，或者是我靠關係網拉來的，小企業通過這家銀行為自己的2000個員工發放工資，銀行就擁有了2000個零售客戶和一個優質的對公或小微客戶。但是你讓城商行去做私人銀行，去做app，去做線上線下協同，去做財富管理和資管，那是強人所難，因為它的特長不在這裡。它的規模也不夠大，有些東西比如金融科技的投入那是需要足夠的業務量去分攤成本的，不然投入產出比就低得嚇人，小銀行也沒有動力去做，我一個app服務兩百萬人和服務一億人，那做出來的產品能一樣嗎？發揮的威力能一樣嗎？這是小銀行的問題。 再看國有大行，比如郵儲、工行這樣的，規模是有了，但體制不行，比較僵化。最近市場上出現了很多聲音，說股份行的零售業務要被國有大行的低成本貸款乾死了，說建行的快貸利率只有4.5%左右，要擠占很多的市場空間，短期來看確實是這樣的。對於零售客戶來說，價格實惠的產品吸引力很強，而且國有大行的網點優勢還在，可以獲取大量的低成本負債，也確實可以支持它去發放低成本貸款。但是我想說的是，大行的優勢就僅此而已了。對於國企的問題，只要是接觸過國企的人都知道在哪裡，體制僵化，沒有激勵機制，員工的主觀能動性不足，而且一切以「穩」字當頭，這種體制是絕對不可能創造出什麼創新的產品和服務的，只能做個跟隨者，跟得好，不掉隊，已經算不錯了，不能對它有什麼更高的期望。所以大行基本就是在吃老本，坐吃山空，但是銀行這個行業比較特殊，再吃十年還是沒問題的，所以它變革的內生動力不強。 舉一個簡單的例子，我最近經常接到農行和建行在本地網點的員工電話，邀請我做信用卡分期的，他們的政策是怎麼回事兒？我在農行網點正好有個親戚，她說現在每個月上面都安排了指標，要求你給客戶辦理了一定量的分期，比如一個網點20萬的總分期額度，網點完不成任務就影響績效。這個時候，上面會給每個網點一份清單，就是這個月轄區內有多少用戶刷卡了，刷卡額是多少，然後這個網點的所有員工就開始輪流給這些客戶打電話，操著一口流利的地方方言。說「喂，你是趙XX吧，我們銀行邀請你做個分期，手續費五折。。。不需要是吧？好的，再見。」 我一想，完了，短期內你是能辦成一些業務，發放出去更多的信用卡分期貸款，但是你這種方式，還是低素質的人海戰術，有的時候我甚至能接到同一家銀行不同縣市網點的電話，不勝其煩，很明顯的它的這個業務是沒有協同，沒有溝通的，給我造成了極大的困擾，而且我會覺得你不專業，只會搞粗暴的營銷，不尊重我的用戶體驗，長期來看肯定會傷害用戶的信任和忠誠度的。沒辦法，網點有現實的業績壓力，總行有轉型零售的壓力，但你這個做法絕對是有問題的，服務意識淡薄，或者根本沒有服務意識，在這個時代就可能玩不下去。 這只是一個小的側面，也可能是個個例，發達地區的國有大行也許做業務的方式方法要科學一些，但是它們整體上都有同樣的特點，就是大企業病嚴重，所有的業務都在「按規矩辦」，「按上面的意思來辦」，避免不出錯就好了，至於客戶的真實需求，客戶的體驗度，那不好意思，往後放放吧。工行為什麼被稱作宇宙第一大行，一個是說他的規模足夠大，第二可能很多時候就是對它的諷刺，店大欺客，大家都去過工行的網點吧？受過工行網點工作人員的白眼吧？和股份行的對比一下，如果沒有工行這塊兒金字招牌，你願意接受誰的服務？ ... 工商銀行的ICBC，為什麼被人翻譯為「愛存不存」？在信用卡的圈子裡，管工行叫「大媽行」，管招行叫「小招妹妹」，你猜是因為啥，真的因為工行網點全是大媽，招行網點全是漂亮妹紙嗎？不完全是吧。 時代已經變了，人民不再懵懂，越來越聰明了，對於自己的體驗越來越看重了，消費者需要尊嚴，以前是我找銀行，現在是銀行找我了，此處不留爺，自有留爺處。 當然實話實說，國有大行也在改變，也在改善服務，但是變得不夠快，或者變得速度慢於同行，這是不行的。如無意外，我判斷未來三年，我們會看到國有大行經營優勢的逐漸喪失，典型的標誌就是活期存款占比越來越低，負債端成本越來越高，息差越來越薄，輾轉騰挪的空間越來越少，我們拭目以待吧。 最後說說股份行，這是一類在小銀行和國有大行夾縫中求生存的銀行。它的網點在起步的時候是很少的，客戶基礎是最薄弱的，當然現在也很一般，也就是說它的客戶基礎是從無到有，一點一點積累起來的。但是股份含整體的管理水平比較高，機制靈活，更加的市場化，大部分都有很好的服務意識，規模又足夠大的，可以全國範圍內展業。股份行的員工整體上比國有大行的工作要更加賣命，更加辛苦，業績的壓力也大，當然收入也要高得多，這是整個的企業文化、管理方式、激勵機制決定的，這個特點就很適合零售業務的開展，我判斷在未來幾年他們將是經營得最有活力的一類銀行。 當然股份行有股份行的問題，你的創新力這麼足，就容易犯錯誤，經常走鋼絲，踩政策紅線，可以說是在危險的邊緣瘋狂試探。這裡說個招行的反面例子，這一年來鬧得沸沸揚揚的「錢端」事件，其實就是招行當初想試水P2P業務，還動員全體員工推廣過，後來風控和管理出了問題，又急著和錢端切割，斷絕關係，其實就是甩鍋，造成了很不好的社會影響，這給招行的品牌了蒙塵，損害了部分客戶和招行之間的關係，這些負面的東西是需要長時間去消化的。 我說這麼多，就是不想迴避問題，投資一家企業，既要看到它的優勢，也要接受他的缺點和不足，有時候優缺點甚至是同源的。你不面對錯誤，不面對問題，不代表問題不存在，這種態度於企業經營，於我們的投資都不利。 說回股份行的事兒，招行就是其中的優秀代表，它的零售貸款占比從2013年的35%一路提高到現在的52%，這個速度還可以。當然後期之秀「保險銀行」，後來又刷新了零售業務爆發的速度，零售業務在三年時間達到60%，也是令人嘆為觀止。後面的浦發、民生、興業、中信等，哥兒幾個現在做零售也是有聲有色的，八仙過海各顯神通吧。 今天聊了很多，下一篇文章再繼續吧，我們說說招行具體是怎麼做零售的，取得了哪些成績，面臨哪些挑戰。 行文到現在，探討的東西越來越深入，也越來越接近問題的核心了，有時候覺得自己一個小股東，每天操心的怎麼都是行長的事兒，實在蛋疼的很。 我儘量不講廢話，多輸出一些「乾貨」，但是這些內容又不會「干」到無法下咽的程度。因為我也是從小白一點一點成長起來的，知道在做投資的初期是多麼的艱難，有時候想學習一點兒行業的知識，總是無從下手，市場上真的缺乏這樣的內容。公司的報表，對外發布的公告，還有業績發布會這些的東西，總是講一些生澀的概念，難懂的業務，對我們小股民太不友好了，還有那些券商的研報，寫的時候只顧自己爽了，壓根兒不管我們看不看得懂。所以我願意多寫一點，文字更接地氣一些，把這幾年研究銀行的成果和盤托出，也接受大家的批評指正。 感謝朋友們的持續關注，下一篇更精彩。 點個關注再走吧？
↓↓↓限量特惠的優惠按鈕↓↓↓
文章來源取自於：
每日頭條 https://kknews.cc/finance/8k4qojq.html
MOMO購物網 https://www.momoshop.com.tw/goods/GoodsDetail.jsp?i_code=2683024&memid=6000007380&cid=apuad&oid=1&osm=league
如有侵權，請來信告知，我們會立刻下架。
DMCA：dmca(at)kubonews.com
聯絡我們：contact(at)kubonews.com
【網紅推薦好物】【momo富邦卡有折扣】【ptt表特版推薦】
【富邦卡刷卡還可以集點優惠】 【這一款Dcard上口碑還不錯】 【巴特里彌月】草莓波士頓蛋糕6吋x10(10盒)【這款到底值不值得購買】 【這一款Dcard上口碑還不錯】 【優得】北歐沖泡壺-500ml(買一送一)【聽說滿額有送好禮】 【這產品好多人推薦】 【范倫鐵諾‧古柏】7cm全護植物防蹣床墊-搭防蹣防蚊表布(單人3尺)(1)【很多部落客開箱都說好用】 【開箱實測比較，想買的看這邊】 【有其田】有機三色穀麥片(買6送1)
留言列表
